Ashurst berät Société Générale als Arranger bei EUR 600 Millionen Verbriefung von deutschen Autokreditforderungen der BDK
Ashurst hat Société Générale S.A. als Arranger bei einer weiteren Verbriefung von deutschen Autokreditforderungen der Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe GmbH (BDK) beraten.
Die Emittentin Red & Black Auto Germany 11 UG (Red & Black) begibt Asset-Backed-Anleihen im Gesamtnennwert von 600 Millionen Euro, die durch Autokreditforderungen gedeckt sind, die von der BDK an Red & Black verkauft wurden. Die Transaktion wurde von Société Générale S.A. als Arranger arrangiert. Die Schuldverschreibungen wurden durch die Société Générale S.A. als Lead Manager platziert. STS Verification International GmbH fungierte als zugelassener STS-Zertifizierer gemäß der Verbriefungsverordnung.
Das Ashurst-Team unter Federführung von Counsel Dr. Ivan Zlatanov und Partner Dr. Martin Kaiser umfasste Senior Associate Stephan Lehnen und Transaction Lawyer Sascha Weiss (alle Global Markets), den Partner Dr. Anders Kraft und Associate Andreas Hofmann (Steuern) sowie Partner Dr. Detmar Loff und Senior Associate Tobias Bauerfeind (Bankaufsichtsrecht, alle Frankfurt). Ferner berieten der in London ansässige Partner Kieran Ball und die in Paris ansässigen Counsel Annabel Massey und Associate Agathe Petit (alle Global Markets) zu Aspekten des englischen Rechts in Bezug auf die Zinsderivate. Das Ashurst-Team war unter anderem bereits bei Red & Black Auto Germany 10 und Red & Black Auto Germany 9 beratend tätig.
Das Verbriefungsteam von Ashurst um Dr. Martin Kaiser ist auf True-Sale-Transaktionen spezialisiert und berät vor allem bei der Verbriefung von Autodarlehen, Autoleasing, Autorestwerten und Handelsforderungen. Das Team berät insbesondere Originatoren, Arranger, Investoren und Treuhänder zu allen Aspekten forderungsbesicherter Wertpapiere und Asset-Backed-Securities (ABS).
